企業價值計算工具 (市場法)

Market Approach Valuation Model | 可比公司法估值分析

1 選擇行業參考倍數 (Industry Multiples)

說明： 選擇行業可自動帶入參考倍數，或選擇「自訂」手動輸入更精確的市場數據。

2 輸入公司財務數據 (Financial Data) 單位：百萬元

3 輸入市場倍數 (Market Multiples)

4 估值結果 (Valuation Results) 單位：百萬元

估值方法 企業價值 (EV) 股權價值 (Equity Value)
基於 P/E 倍數 - -
基於 P/B 倍數 - -
基於 EV/EBITDA 倍數 - -
基於 P/S 倍數 - -
平均估值 (Average) - -
計算公式： 企業價值 (EV) = 股權價值 + 淨負債；股權價值 = EV - 淨負債。

5 倍數敏感性分析 (Sensitivity Analysis)

P/E 倍數分析
P/E 倍數 股權價值 企業價值
EV/EBITDA 倍數分析
EV/EBITDA 倍數 企業價值 股權價值

常見問題 (FAQ)

市場法 (Market Approach) 透過比較類似上市公司的市場價格倍數（如 P/E, EV/EBITDA）來推算目標公司的價值。此方法反映了市場對同類資產的當前評價共識。

  • P/E (本益比)： 適用於盈利穩定的成熟企業。
  • P/B (市淨率)： 適用於金融業或資產密集型產業。
  • EV/EBITDA： 適用於資本結構差異大或折舊攤提影響大的產業，最常用於併購評估。
  • P/S (市銷率)： 適用於高成長但尚未盈利的新創企業。

企業價值 (Enterprise Value, EV) 是公司的整體價值（包含債權人與股東的權益），反映收購整間公司所需的成本。
股權價值 (Equity Value) 僅代表股東擁有的價值（即市值）。計算公式：EV = 股權價值 + 淨負債。